Alquilar o comprar: ¿debería usar la regla del 5%?

@Foto: Agence QMI

En los últimos años ha circulado una norma popular para ayudar a los hogares a determinar si es más ventajoso alquilar una vivienda o comprar una propiedad, pero algunos expertos la critican.

Conocida como la "regla del 5%", fue popularizada por el gestor de cartera canadiense Ben Felix. Su principio es simple: tomar el precio de una casa, multiplicarlo por 5%, y luego dividir el resultado por 12 para obtener un umbral mensual de rentabilidad.

Por ejemplo, para una propiedad de $500,000, el cálculo da $25,000 por año, o alrededor de $2,083 por mes. Si se puede alquilar una vivienda comparable por menos de esa cantidad, el alquiler sería teóricamente más ventajoso financieramente.

Por el contrario, si el alquiler excede esta cantidad, la compra se volvería preferible. La regla tiene en cuenta los "costos irrecuperables" de la propiedad, como impuestos, mantenimiento e intereses hipotecarios.

Pero este método está lejos de ser unánime.

"Poco útil"

El planificador financiero Éric Brassard considera que la regla del 5% es "poco útil" y sobre todo "demasiado baja". Según él, los costos reales asociados con la propiedad están muy subestimados.

Afirma haber calculado recientemente los gastos relacionados con un condominio de 500.000 dólares y haber llegado a un coste mensual de más de 4.400 dólares, antes incluso de tener en cuenta la plusvalía potencial.

Incluso con una apreciación anual del 3%, según él, el costo sería de alrededor de $ 3200 por mes, una cantidad muy por encima del umbral teórico de $ 2083.

También señala que es difícil comparar viviendas perfectamente equivalentes entre alquiler y compra, ya que "no dos lugares son similares" en el mercado inmobiliario.

El Sr. Brassard también añade una dimensión conductual al debate. Según él, varios propietarios gastan más con el tiempo en renovar, ampliar o acondicionar su propiedad, lo que infla aún más la factura.

Cargos olvidados

El cronista Stéphane Desjardins aporta un matiz diferente. En teoría, dice, los inquilinos podrían beneficiarse si invirtieran los ahorros realizados en Bolsa, donde los rendimientos históricos son a menudo superiores a los de la vivienda.

En la práctica, sin embargo, considera que varios hogares gastan más bien ese dinero. "La compra de una propiedad es ventajosa, ya que es un ahorro forzado. No tienes opción de pagar tu hipoteca cada mes", dijo.

El periodista recuerda, sin embargo, que una hipoteca solo representa el mínimo de los costes de vivienda, ya que luego hay que añadir los seguros, el mantenimiento, las renovaciones y varios otros gastos a menudo olvidados por los compradores.

Fuente: TVANouvelles